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本文来自微信公众号：定焦 One，作者：李梦冉，编辑：魏佳，题图来自：AI 生成
AI 正在为云计算这门"基础设施生意"按下加速键，但在这场由阿里、华为、腾讯、字节等巨头共同参与的"上云"竞赛中，关于"谁是第一"的问题，却没有唯一答案。
作为连接世界的枢纽，机场往往是洞察市场动向的一扇窗口。无论是在上海虹桥还是北京首都机场，"云"的身影正密集出现在各类广告屏上。阿里强调市场份额、火山引擎宣传 Token 调用、百度云聚焦 AI 公有云细分领域。
云厂商在机场投放的广告 "定焦 One "摄
它们在同一个战场上拼杀，却各自定义着"第一"的标准。有的以规模论英雄，强调某个市场份额的领先地位；有的以服务取胜，突出在特定行业解决方案中的能力；还有的以技术见长，专注于在计算性能或 AI 能力方面的单项突破。
这背后反映出一个现实，在 AI 云这个高速增长、格局未定的市场里，"第一"不仅是一种荣誉，更是为了抢占客户心智与未来的发展空间。
只不过，当" AI 上云"已经成为企业共识，竞争的评判标准也在被改写。厂商之间的差距，已不止于价格和算力，而在于谁能构建出更具粘性的生态。
仅凭榜单，是否能打动客户？
一、在云上，"人均第一"
云上的玩家们，人手一个第一已成常态。IDC、Gartner、沙利文各家统计标准各异的报告，就像是为厂商们提供了一盒"乐高积木"，它们各取所需，拼凑出对自身最有利的那块版图。
这种"第一"之争，背后是一片足够庞大的战场。
过去十年，中国云计算产业在政策推动与企业数字化转型浪潮中高速成长，市场规模一路攀升。艾瑞咨询数据显示，2024 年中国整体云服务市场规模为 5445.4 亿元，增速为 15%。
很长一段时间里，行业格局高度集中，阿里云、华为云、腾讯云占据主导地位，市场份额合计超过七成。除此之外，百度智能云、京东云、金山云等厂商在细分赛道上也形成特色。
如今，AI 正成为搅动这片战场的新变量。
此前，传统云的核心在于提供计算、存储、网络等基础资源，就好比租了一间仓库给客户放东西。而 AI 云则在此基础上叠加人工智能能力，它能理解、调度、分析数据，甚至自动完成任务，相当于给客户多请了一个管家。AI 云对算力基础、模型部署平台和数据管理的要求更高，也让行业的技术门槛被整体抬升。
当前，中国 AI 云市场正迎来增长机遇。据 Omdia 预测，2025 年到 2030 年，中国 AI 云市场复合年增长率将达到 26.8%。从最初的"上云存数据"，到如今的"上云跑模型"，AI 云正在取代传统云，成为新一代的"操作系统"，也成为各大厂商必争之地。
具体来看各家云服务厂商的"第一"定位：
根据 Omdia《中国 AI 云市场，1H25》报告，2025 年上半年中国 AI 云市场规模达 223 亿元，阿里云以 35.8% 的份额位于第一。同时，其在公有云 IaaS（基础设施即服务）市场，以 21.31% 的市场份额领跑，体现出它的整体体量和市场覆盖率。
火山引擎的"第一"则另辟蹊径，IDC《中国大模型公有云服务市场分析 2025H1》显示，其以 49.2% 的份额领跑该细分市场。这个"第一"聚焦在 MaaS（模型即服务）层，通过 Token 调用量增速衡量市场活跃度，反映的是其 AI 模型 API 被开发者采纳的广度与增长动能。
腾讯云聚焦垂直领域，在 IDC《中国游戏云市场跟踪研究，2024H2》报告中，其游戏云用量规模连续四年全国第一，收入增速也在头部厂商中连续两年领跑。这源自它的 PaaS（平台即服务）层行业解决方案与 MaaS 层 AI 技术在游戏、音视频等优势领域的深度融合。
同样深耕细分领域的华为云，在政企市场拥有难以替代的核心竞争力。IDC 发布的《中国政务云市场份额，2024》显示，华为以 23.3% 的市场份额排名第一。
从能力架构上看，各家厂商所谓的"第一"，背后正对应着不同层级服务能力的博弈。
阿里云凭借" IaaS+PaaS "的全栈能力确立规模优势；火山引擎在" MaaS "层形成差异化竞争；腾讯云与华为云都依靠" PaaS+MaaS "融合能力深耕垂直行业。以医疗行业为例，PaaS 层可搭建符合医疗场景的数据分析平台，再叠加 MaaS 层的医疗影像识别模型等 AI 能力，能实现个性化解决方案。
不同"云"层的第一，你可以简单理解为，就好比体育比赛的不同项目，有人跑得快（算力强），有人跳得高（模型活跃）。不过，这些通过"加定语"的方式来标榜第一的做法，并非人人买账。
CNCF Ambassador（云原生计算基金会大使）厉辉告诉"定焦 One "，业内更普遍认可的评判标准，仍是基于" IaaS+PaaS "整体收入与份额的综合排名，从这个维度来看，阿里云居行业首位是共识。整体来看，无论是总排名还是细分赛道排名，第一名几乎是行业共识，至于其他位次则各有说法。
细分赛道的"第一"可以为厂商讲好故事，但最终还是要看能否打动客户。
二、AI 云，都卖给了谁？
对于企业来说，"上云"已经不是选择题，而是必答题。
厉辉指出，AI 的核心价值在于"自动化"与"智能化"，其对企业的意义体现在激发业务创新。具体而言，AI 极大降低了业务集成的技术门槛、实现降本增效。例如，企业如今调个 API 就能实现智能客服、图像识别或供应链预测等能力，不用自己养团队从头开始。"云平台管好基础设施，业务团队只专心干活。最后能活下来的云厂商，要么技术不断升级，要么足够稳定，缺一个都不行。"
在这个过程中，最关键的是能将企业从繁重的 IT 基础设施建设和运维中解放出来专注于业务，选择一家具备持续创新能力与稳定服务能力的云厂商，成为绝大多数企业的理性决策。
那么，AI 云究竟卖给了谁？
从不同的客户需求来看，厉辉认为大致可分为三类：
第一类是 AI 原生公司和研发投入高的团队，看重 GPU 算力和模型服务。比如火山引擎的 Token 又便宜又快，这类客户会优先选它；阿里的开源大模型 Qwen 系列同样也很惊艳。这些客户要的是快，谁能让模型先跑起来，谁就赢。
第二类是政务、金融及大型国央企。他们在安全合规、系统可靠性与本土服务能力上要求严苛，金融客户选云时，甚至"技术只占三成，剩下七成都在聊合规和稳定性"。华为云在这个市场几乎是默认选项，这背后不只是技术，还有信任度和政策倾向。
第三类是广大中小企业及传统行业客户。这一类反而最务实，厉辉称，这些企业没精力比参数，更在意出了问题有人管。阿里云服务全，比较省心；腾讯云在游戏和音视频做得很好，垂直场景里能力领先。中小企业的选择标准往往很简单：哪家客服回复快、不会让人半夜被问题叫醒，哪家就是优选甚至首选。
他解释，企业选云时通常会列指标：成本、性能、稳定性、安全合规、AI 能力、迁移难度。但实际操作时，往往是与企业自身业务合不合适最关键。比如，超大型企业还得考虑历史包袱，已经在某个云上跑了几百个应用，换起来的成本可能比重新选还高。
因此，垂直领域的榜单排名在一定程度上为这些具有明确场景需求的用户提供了决策参考。
一家 AI 公司创始人刘阳告诉"定焦 One "，他们公司在选择云厂商时，主要考量因素无外乎服务与价格。"云服务具有很强的连续性，它不像普通商品可以随意更换，迁移成本非常高。因此客户一般都会延续使用，除非竞争对手给出了难以拒绝的报价。"
他表示，目前各家云厂商的销售策略多以服务打包形式推进，但由于市场价格已趋于透明，竞争焦点正逐渐转向定制化服务能力。"现在就是各显神通，看谁更能满足客户的个性化需求。"
这也意味着，不同客户群体的决策逻辑也在出现分化。在他看来，具备技术能力的专业用户，往往能自行判别各家云服务商之间的优劣，第三方榜单排名对其影响有限；而广大中小企业及非互联网、非 AI 领域的客户，由于缺乏足够的判断依据，更容易受到各类榜单排名的引导。
厉辉也有同样观点："即使参杂了营销成分，但谁先在某个领域做到第一，谁就更有可能吸引到大客户，然后用这些案例撬动更多中等客户。等到做大后，技术投入和成本优势会越滚越大"，他直言，这是云计算的经典打法，也是大家都争第一的原因。
毕竟，在 AI 云驱动的新战场上，没有任何玩家愿意承受掉队的代价。
三、云的下一战：不是规模，而是生态
随着 AI 的崛起，云厂商的竞争焦点已经从"能稳定提供云资源"转向"如何打造强大 AI 能力"。无论海外巨头还是国内厂商，都在加速向 AI 云转型，全球竞争格局也逐渐明朗。
目前全球云市场由亚马逊 AWS、微软 Azure、谷歌云和阿里云四家厂商领跑，它们的共同特点，是都将 AI 确立为其增长引擎和业务重心。根据 Canalys 发布的 2025 年第二季度全球云基础设施服务市场数据，亚马逊 AWS 市场份额为 32%，微软 Azure 为 22%，谷歌云为 11%。阿里云未单独列出，但份额也较为靠前。
对亚马逊而言，AWS 仍是集团利润的重要来源。尽管 AWS 在 2025 年 Q2 利润贡献占比降至 53%，但仍长期贡献着集团过半的营业利润。
微软的转型更为彻底。财报显示，2025 财年（对应自然年 2024 年 7 月 1 日到 2025 年 6 月 30 日）其云业务总体营收为 1689 亿美元，同比增长 26.3%；智能云收入约 1063 亿美元，同比增长 21%。而智能云业务早在 2019 年 Q4 就已超越 Windows 业务，成为其营收核心。
谷歌云则是后来居上。2025 年 Q2，谷歌云营收 136 亿美元，同比增长 32%，实现连续四个季度的盈利，扭转此前长期亏损的局面。这主要得益于人工智能相关产品和服务的需求提升。
作为唯一跻身全球前列的中国厂商，阿里云的 AI 投入同样持续加码。
在 2025 云栖大会上，阿里巴巴集团 CEO 吴泳铭宣布，阿里云升级为"全栈人工智能服务商"，在未来三年将投入 3800 亿元用于 AI 基础设施建设。财报数据显示，阿里云 2025 年上半年营收达 635 亿元，其中 AI 相关产品收入连续七个季度实现三位数同比增长。
在国内市场，阿里云、华为云、火山引擎与百度智能云凭借各自的技术路线与市场表现，被业界普遍视为引领 AI 云发展的"四小强"。
2025 年 Q2，腾讯金融科技及企业服务板块（腾讯云所在板块）收入同比增长 10%，主要因为企业客户对 AI 相关服务（如 GPU 租赁、APIToken 使用）的需求增加。
火山引擎的增速也比较快，2024 年营收突破 120 亿元，同比增长超过 60%，超过大部分云厂商。华为云虽然增速稍相对平缓，但其在 HDC 大会提出"成就行业 AI 先锋"愿景，明确了长期方向。
而随着市场竞争的加剧，云厂商的竞争维度已从单纯的技术或价格层面，延伸至生态体系的构建，行业已逐步进入"生态创造"阶段。
刘阳表示，当前云厂商正面临巨大的业务压力，核心原因是行业陷入同质化竞争，厂商之间在基础能力上的差距被不断缩小，真正的竞争焦点已转向生态构建。
这种"生态粘性"已在海外市场得到验证。10 月 20 日，AWS 遭遇大规模服务中断约 15 小时。但即使遇到这种大故障，客户也不会立即迁移到其他平台，核心在于使用 AWS 的客户早已习惯其整个生态和工具链，存在较大迁移成本。
可以看到，头部厂商纷纷通过战略投资与深度合作来强化生态壁垒。例如，微软投资 OpenAI，为 Azure 云绑定 GPT-4 等顶尖模型独家使用权，吸引摩根大通等企业客户；谷歌向 Anthropic 投资约 30 亿美元，并为其提供云服务支持，还计划签署长期算力合同以锁定 Anthropic 的算力需求。
国内市场也在复制这一趋势。有消息称，阿里对月之暗面的 8 亿美元投资中，部分资金以云服务的形式支付。这样既能为被投企业提供算力支持，也反向强化了阿里云的业务生态。
生态的价值，不仅在于留存客户，更在于催生新的增长点。模型开发者、行业客户、算力供应商，都能在生态里共同构建新的价值网络。
可以预见，在这场由 AI 带来的云计算变革中，市场已从简单的资源之争进入复杂的生态之争。未来，或许不会出现绝对的第一，但会在不同垂直领域诞生各自的生态强者。对于身处这场变革的每一家企业而言，重要的不是追逐榜单上的"第一"，而是找到最适合自身业务的那朵云。
应受访者要求专业股票配资公司，文中刘阳为化名。
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